Ayakashi são criaturas estranhas e sobrenaturais invisíveis para a maioria das pessoas. Embora a maioria seja inofensiva, alguns ayakashi atacam humanos para devorar sua força vital. Os ninjas exorcistas têm a tarefa de proteger as pessoas desses espíritos rancorosos. Matsuri Kazamaki é um jovem ninja exorcista nascido em um clã de prestígio. Sua amiga de infância, Suzu Kanade, é uma médium ayakashi - um indivíduo com imensa vitalidade que atrai ayakashi. Matsuri considera todos os ayakashi uma ameaça e deseja manter Suzu o mais longe possível deles, mas isso entra em conflito com seu desejo de permanecer perto deles. Um dia, a dupla encontra Shirogane, o "Rei de Ayakashi", que está determinado a consumir Suzu. Quando ela está prestes a ser comida, Matsuri vem em socorro e consegue selar os poderes do ayakashi - mas não antes de Shirogane se vingar transformando-o em uma garota! Até encontrar uma maneira de se transformar de volta, Matsuri deve se ajustar ao seu novo e peculiar estilo de vida enquanto luta contra os hostis ayakashi. Além disso, Suzu agora está em conflito sobre seus sentimentos em relação a Matsuri - mergulhando ainda mais o relacionamento deles em um estado de ambiguidade.